Phân tích chỉ số tài chính là gì? Hạn chế của phân tích tỷ số tài chính

Tôi là fan hâm mộ lớn của phân tích tỷ lệ cho các chủ doanh nghiệp nhỏ. Tôi không cần phải truyền cảm hứng cho các Giám đốc tài chính và Kiểm soát viên của các công ty lớn thực hiện phân tích tỷ lệ, bởi vì đó là công việc hàng ngày của họ, nhưng tôi thấy rằng nhiều chủ doanh nghiệp nhỏ vẫn chưa đánh giá cao những gì mà tỷ lệ tài chính có thể mang lại cho họ. Nhưng phân tích tỷ lệ có thể giúp ích thì nó cũng có thể gây hiểu lầm, vì vậy sẽ tốt hơn nếu đi sâu vào những hạn chế của phân tích tỷ số tài chính ngày nay.

Phân tích chỉ số tài chính là gì?

Chỉ số tài chính là công cụ hữu ích giúp các nhà quản lý doanh nghiệp, các nhà đầu tư phân tích và so sánh các mối quan hệ tài chính giữa các tài khoản trên báo cáo tài chính của doanh nghiệp. Chúng là một công cụ giúp nhà phân tích tài chính có thể thực hiện việc đánh giá một công ty, một ngành hoặc một lĩnh vực kinh doanh.

Phân tích chỉ số tài chính sử dụng dữ liệu thu thập được từ việc tính toán các chỉ số. Từ đó, có thể đưa ra quyết định về việc cải thiện khả năng sinh lời, khả năng thanh toán và tính thanh khoản của một công ty.

Đối tượng sử dụng phân tích chỉ số tài chính

Có một số đối tượng có thể cần sử dụng phân tích chỉ số tài chính:

Người quản lý tài chính

Người quản lý tài chính phải có thông tin mà phân tích chỉ số tài chính truyền đạt được để việc thực hiện các chức năng tài chính khác nhau của công ty kinh doanh. Phân tích chỉ số là một công cụ phân tích tài chính có giá trị và mạnh mẽ.

Đối thủ cạnh tranh

Các công ty kinh doanh khác nhận thấy thông tin về các công ty khác trong ngành của họ là quan trọng đối với chiến lược cạnh tranh của riêng họ.

Nhà đầu tư

Đối với các công ty giao dịch công khai hoặc các công ty được tài trợ bởi vốn đầu tư mạo hiểm, các nhà đầu tư tiềm năng cần thông tin tài chính thu thập được từ phân tích chỉ số để xác định xem họ có muốn đầu tư vào doanh nghiệp hay không.

Hạn chế của phân tích tỷ số tài chính

Phân tích tỷ lệ chỉ có thể tốt như dữ liệu cơ bản

Tỷ lệ là hoàn toàn tuyệt vời. Họ rút gọn một tập hợp các số và mối quan hệ phức tạp thành một số đơn giản, có 1 hoặc 2 chữ số cho bạn biết khối lượng! Nhưng hãy cẩn thận… Điều gì sẽ xảy ra nếu những dữ liệu cơ bản, phức tạp đó không chính xác? Nhiều quyết định quan trọng được đưa ra bởi vì một tỷ lệ đã thay đổi 1 hoặc 2 điểm phần trăm. Vì vậy, kế toán của bạn tốt hơn nên thực sự chắc chắn rằng các tính toán có thể được dựa vào.

Trong môi trường kinh doanh nhỏ, những thứ như số dư dùng thử đã đối chiếu (vâng, không chỉ tài khoản ngân hàng!) và báo cáo tài chính được soát xét hàng tháng không thể được coi là điều hiển nhiên. Nhiều doanh nghiệp nhỏ không có sẵn hệ thống kế toán đầy đủ cũng như không có nhân viên kế toán đủ năng lực để đảm bảo kết quả tài chính hàng tháng không chỉ có sẵn mà còn thực sự chính xác.

Tính toán bất kỳ tỷ lệ nào dựa trên dữ liệu đáng ngờ và một bộ sổ sách không được đối chiếu có thể rất nguy hiểm. Vì vậy, trước khi thực hiện bất kỳ phân tích tỷ số tài chính nào, các ghi chép kế toán phải được đưa ra theo mệnh giá.

So sánh tỷ lệ chỉ có thể có ý nghĩa nếu dữ liệu thực sự có thể so sánh được

Đó là một thách thức để đạt được khả năng so sánh giữa các công ty khác nhau, ngay cả trong cùng một ngành. Các phương pháp khấu hao khác nhau, các phương pháp định giá hàng tồn kho khác nhau được sử dụng, các chính sách khác nhau liên quan đến việc vốn hóa một số khoản chi nhất định khiến cho rất khó để có được các báo cáo tài chính có thể so sánh một cách có ý nghĩa.

Nhưng ngay cả việc so sánh các giai đoạn khác nhau trong cùng một công ty cũng có thể trở nên phức tạp. Tôi đã thấy nhiều doanh nghiệp nhỏ có doanh thu cao ở vị trí kế toán/sổ sách và việc xem xét sổ cái chung của tôi thường tiết lộ rằng không có sự nhất quán trong cách nhiều giao dịch được thực hiện bởi những người khác nhau đó. Điều này sẽ làm cho các phép so sánh trở nên kém giá trị hơn so với những gì chúng có thể. Điều này đưa chúng ta trở lại điểm đầu tiên – hồ sơ kế toán không chỉ cần chính xác mà còn phải nhất quán.

Phân tích tỷ lệ chỉ phản ánh những gì có trong báo cáo tài chính

Rõ ràng, các tỷ số tài chính sẽ chỉ phản ánh những gì có trong báo cáo tài chính của công ty. Và dù có giá trị đến đâu, nó cũng không nắm bắt được nhiều yếu tố có thể tác động sâu sắc đến hoạt động kinh doanh và không thể định lượng hoặc thể hiện bằng thuật ngữ kế toán.

Tôi nhớ mình đã từng làm kiểm soát viên bán thời gian cho một công ty bảo hiểm vừa được một công ty quốc tế mua lại. Tổng thống được đưa ra một tỷ lệ nhất định làm mục tiêu cho chi phí tiền lương của bộ phận kế toán. Dựa trên tỷ lệ này, anh ấy không thể thêm một người nào vào đội ngũ nhân viên kế toán của mình. Ngược lại, để đạt được mục tiêu, anh ta sẽ phải để một số người đi trước.

Nhưng điều đó đã không tính đến tình hình cụ thể của công ty này. Vì những lý do lịch sử, nhân viên có trình độ rất thấp, hệ thống đã cũ và lối thoát duy nhất là đưa một người kiểm soát toàn thời gian hoặc giám đốc tài chính mạnh mẽ để tổ chức lại bộ máy. phòng. Tỷ lệ mục tiêu sẽ không cho phép điều đó. Nhưng đó là điều tốt nhất để làm trong những trường hợp đó. Lãnh đạo thông minh sẽ nhận ra những hạn chế như vậy của các tỷ lệ và đưa ra các quyết định kinh doanh đúng đắn.

Các yếu tố khác không có trong báo cáo tài chính có thể là sự phát triển công nghệ, hành động của đối thủ cạnh tranh, hành động của chính phủ, v.v. Tất cả các yếu tố có tác động tiềm tàng đến doanh nghiệp đều cần được đánh giá khi đưa ra các quyết định quan trọng, không chỉ các tỷ số tài chính.

Tuy nhiên, phân tích tỷ lệ tài chính là một thành phần quan trọng của những quyết định đó và tôi muốn nói rằng một công ty không tận dụng thông tin này sẽ gặp bất lợi.

Ngoài các bài viết tin tức, bài báo hàng ngày của SEMTEK, nguồn nội dung cũng bao gồm các bài viết từ các cộng tác viên chuyên gia đầu ngành về chuỗi kiến thức Kinh doanh, chiến lược tiếp thị, kiến thức quản trị doanh nghiệp và kiến thức quản lý, phát triển tổ chức doanh nghiệp,.. được chia sẽ chủ yếu từ nhiều khía cạnh liên quan chuỗi kiến thức này.

Bạn có thể dành thời gian để xem thêm các chuyên mục nội dung chính với các bài viết tư vấn, chia sẻ mới nhất, các tin tức gần đây từ chuyên gia và đối tác của Chúng tôi. Cuối cùng, với các kiến thức chia sẻ của bài viết, hy vọng góp phần nào kiến thức hỗ trợ cho độc giả tốt hơn trong hoạt động nghề nghiệp cá nhân!

* Ý kiến được trình bày trong bài viết này là của tác giả khách mời và không nhất thiết phải là SEMTEK. Nhân viên tác giả, cộng tác viên biên tập sẽ được liệt kê bên cuối bài viết.

Trân trọng,

Từ khóa:

• Phân tích tỷ số tài chính của công ty Vinamilk
• Bài tập phân tích các tỷ số tài chính
• Các chỉ số tài chính trong báo cáo tài chính
• Chỉ số tài chính
• Các chỉ số tài chính trong ngân hàng
• Các chỉ số tài chính cơ bản
• 4 nhóm chỉ số tài chính
• Các nhóm chỉ số tài chính

Các chuyên mục nội dung liên quan

• Bản tin số mới nhất | Góc chia sẻ kiến thức số hóa & Chiến lược kinh doanh
• Trang chủ
• Marketing tổng thể
• SEO
• Thiết kế Website
• Web Hosting
• VPS