Thiết kế Website

Mô hình thời vụ GBP/USD – Sử dụng chiến lược thời vụ để xác nhận điểm vào và điểm thoát trong thị trường ngoại hối

Đã đăng trên bởi semtek
thị trường ngoại hối
07
Th9

Thông thường, chúng ta xem các biểu đồ ngoại hối theo thứ tự thời gian, ngày này qua ngày khác, tuần này qua tuần khác và năm này qua năm khác. Biểu đồ điển hình ghi lại đường giá của một (cặp) tiền tệ trong những năm qua và có thể cung cấp nhiều thông tin cho các kỹ thuật viên sử dụng. Tuy nhiên, có một cách khác để xem các biểu đồ tiền tệ, đó là xem xét chúng theo thời vụ. Vậy mô hình thời vụ ngoại hối hoặc biểu đồ mô hình thị trường ngoại hối là gì?

Thay vì xem xét dữ liệu tiền tệ trong 30 năm qua theo trình tự thời gian, điều gì sẽ xảy ra nếu bạn lấy từng năm (từ tháng 1 đến tháng 12) và có thể đặt từng năm chồng lên nhau. Sau đó, tất cả 30 năm được lấy trung bình và đặt thành giá trị ban đầu là 100 để cung cấp một dòng cho biết cách tiền tệ hoạt động trung bình từ tháng 1 đến tháng 12, trong 30 năm qua (bên dưới chúng tôi sẽ xem xét mức trung bình 5, 10 và 15 năm ).

Mức trung bình sẽ hiển thị mô hình theo mùa GBP/USD khi nó thường tăng cao hơn trong một số tháng nhất định hay giảm xuống trong những tháng khác?

Dưới đây xem xét hợp đồng tương lai Bảng Anh, nhưng lưu ý rằng vì hợp đồng tương lai Bảng Anh được giao dịch tương đối so với đô la Mỹ, nên chúng ta có thể sử dụng các mẫu được thấy trên thị trường kỳ hạn để giao dịch các mẫu tính thời vụ của GBP/USD. Do đó, thông tin này có thể được sử dụng trong cả thị trường tương lai và thị trường ngoại hối.

Khái niệm, chức năng thị trường ngoại hối

Một số khái niệm thị trường ngoại hối

Hầu hết các quốc gia trên thế giới đều có đồng tiền riêng của mình, do đó trong một hoạt động mua bán quốc tế, ít nhất phải có một bên tham gia sử dụng ngoại tệ. Neu đồng tiền của các bên tham gia không đổi với nhau được thì họ thỏa thuận sử dụng đến một ngoại tệ chuyển đổi tự do để giao dịch, thường là USD. Ngoài ra, các bên có thể sử dụng các phương tiện thanh toán như giấy tờ có giá hay vàng có tiêu chuẩn quốc tế. Các phương tiện thanh toán quốc tế này được gọi là ngoại hối.

Ngoại hối là thuật ngữ dùng để chỉ ngoại tệ và các phương tiện thanh toán có giá trị như ngoại tệ được dùng để thanh toán giữa các quốc gia. Tùy theo quan niệm của luật quản lý ngoại hối của mỗi nước, khái niệm ngoại hối có thể có sự khác nhau.

Để thực hiện các giao dịch thanh toán, các bên phải đổi từ tiền tệ này sang tiền tệ khác. Đe thực hiện việc chuyển đổi đó cần phải có một thị trường đó là thị trường ngoại hối.

Thị trường ngoại hối là thị trường tiền tệ quốc tế diễn ra các hoạt động giao dịch ngoại tệ và các phương tiện thanh toán có giá trị như ngoại tệ. Hay nói cách khác, thị trường ngoại hối là nơi diễn ra hoạt động mua bán, hao đổi ngoại tệ và các phương tiện thanh toán quốc tế có giá trị như ngoại tệ.

– Thị trường ngoại hối là nơi các nhà kinh doanh tiến hành kinh doanh ngoại hối để kiếm lời.

– Là nơi mà ở đó xảy ra việc mua bán, trao đổi ngoại hối, trong đó chủ yếu là trao đổi, mua bán ngoại tệ và các phương tiện thanh toán quốc tế.

–  Là thị trường mua bán, trao đổi ngoại hối. Trong đó 2 đối tượng chủ yếu là ngoại tệ và phương tiện thanh toán quốc tế. Như vậy, bất cứ đâu diễn ra việc mua và bán các đồng tiền khác nhau thì ở đó được gọi là thị trường ngoại hối.

Theo định nghĩa hẹp, thị trường ngoại hối cũng có thể xem là thị trường ngoại tệ liên ngân hàng, do ngân hàng chiếm khoảng 85% tổng số giao dịch ngoại hối.

thị trường ngoại hối
thị trường ngoại hối

Chức năng của thị trường ngoại hối

Thị trường ngoại hối thực hiện các chức năng cơ bản sau đây:

Thị trường ngoại hối tạo ra cơ chế hữu hiệu đáp ứng nhu cầu mua bán ngoại tệ phục vụ cho các hoạt động xuất nhập khẩu hàng hóa, dịch vụ và các hoạt động kinh tế đối ngoại khác. Thị trường ngoại hối hoạt động liên tục và mang tính toàn cầu nên đáp ứng nhu cầu về ngoại tệ của người mua, người bán.

Thị trường ngoại hối là công cụ để ngân hàng trung ương có thể thực hiện chính sách tiền tệ nhằm điều khiển nền kinh tế theo mục tiêu của chính phủ.

Chính phủ muốn khuyến khích xuất khẩu, hạn chế nhập khẩu nhằm giảm thâm hụt cán cân thương mại, chính phủ có thể yêu cầu ngân hàng trung ương can thiệp thông qua thị trường ngoại hối bằng cách mua ngoại tệ vào… Mặt khác, nếu ngoại tệ lên giá quá cao so với nội tệ đến mức có thể tạo áp lực gây ra lạm phát, chính phủ có thể yêu cầu ngân hàng trung ương can thiệp bằng cách bán ngoại tệ ra để nâng giá đồng nội tệ lên.

Thị trường ngoại hối là công cụ phòng chống rủi ro tỉ giá. Ngày nay, phần lớn các nước trên thế giới áp dụng cơ chế tỉ giá thả nổi nên tỉ giá hối đoái luôn có những diễn biến linh hoạt. Sự biến động của tỉ giá ảnh hưởng rất lớn đến lợi ích của các chủ thể.

Các công ti xuất nhập khẩu, công ti đa quốc gia và các cá nhân có nguồn thu, nguồn chi ngoại tệ trong tương lai chịu ảnh hưởng rủi ro rất lớn về sự biến động của tỉ giá hối đoái. Thông qua các nghiệp vụ mua bán kì hạn, quyền chọn… của thị trường ngoại hối sẽ giúp cho các công ti, doanh nghiệp phòng ngừa được rủi ro.

Tạo ra thu nhập cho người sở hữu ngoại tệ. Các ngân hàng thương mại tham gia vào thị trường ngoại hối chủ yếu là giao dịch cho chính ngân hàng. Các ngân hàng tiến hành các hoạt động kinh doanh chênh lệch giá giữa các thị trường để thu lời qua việc mua ở thị trường này giá rẻ hơn và bán lại ở thị trường kia giá cao hơn. Không chỉ có các ngân hàng mà các tổ chức kinh tế và cá nhân cũng có thể thu lời thông qua hoạt động đầu cơ ngoại tệ.

Thị trường ngoại hối giúp luân chuyển các khoản đầu tư, tín dụng quốc tế. Các nhà đầu tư chuyển đổi ngoại tệ phục vụ cho việc đầu tư vào thị trường có mức lãi dự tính cao. Các nhà xuất khẩu cho phép các nhà nhập khẩu khoảng thời gian thanh toán tối đa là 90 ngày và yêu cầu nhà nhập khẩu phải thanh toán tại phòng ngoại hối của ngân hàng thương mại mà nhà xuất khẩu có tài khoản. Kết quả, nhà xuất khẩu nhận được tiền đúng hạn và ngân hàng sẽ thu được khoản thanh toán khi đến hạn từ nhà nhập khẩu.

thị trường ngoại hối
thị trường ngoại hối

Mô hình thời vụ GBP/USD – Tính thời vụ 5, 10 và 15 năm

Thực sự có các mẫu tính thời vụ GBP/USD nhất quán và chúng ta có thể thấy các mẫu này bằng cách xem biểu đồ theo mùa của hợp đồng tương lai Bảng Anh. Những xu hướng theo mùa này có thể được sử dụng để tìm thời điểm thích hợp để giao dịch cặp ngoại hối GBP/USD (hoặc tương lai Bảng Anh).

Biểu đồ theo mùa cho thấy xu hướng của Bảng Anh trong 5 năm, 10 năm và 15 năm qua. Mỗi mức trung bình cung cấp một dòng khác nhau và điều quan trọng là phải hiểu về tính thời vụ–nó là một trung bình, không phải là một quy luật. Trong bất kỳ năm nào, giá có thể đi chệch khỏi xu hướng theo mùa và các nhà giao dịch không nên chống lại điều đó. Tuy nhiên, chúng ta có thể tìm thấy những điểm tương đồng xảy ra trong cả ba mức trung bình:

  • Bảng Anh thường hình thành đáy vào đầu đến cuối tháng Ba và sau đó tăng cao hơn vào cuối tháng Tư.
  • Đầu tháng 5 đến giữa tháng 5 thường là thời điểm giảm giá.
  • Đáy thường hình thành trở lại vào giữa tháng Năm, chúng ta thấy giá sẽ tăng cao hơn vào đầu tháng Tám.
  • Giá thường đạt đỉnh vào đầu tháng 8 và giảm vào đầu tháng 9.
  • Sau tháng 10, mức trung bình của chúng tôi phân kỳ với mức trung bình ngắn hạn (5 năm) không cung cấp thông tin giống như mức trung bình theo mùa dài hạn (năm 10 và 15), do đó làm cho xu hướng theo mùa ít ngắn gọn hơn và kém tin cậy hơn trong thời gian này.
  • Các mức trung bình sắp xếp lại để tạo thành đỉnh vào đầu tháng 11 và giá trượt vào giữa đến cuối tháng 11. Sau đó, các đường trung bình lại phân kỳ.

Tính thời vụ không phải là một công cụ để sử dụng riêng mà nên được kết hợp với phân tích mô hình giá để xác định các điểm vào và ra. Tuy nhiên, tính thời vụ cung cấp cho chúng ta các khoảng thời gian mà chúng ta có thể theo dõi các xu hướng đảo ngược và cảm thấy tự tin hơn nếu chúng ta thấy một mô hình giá cho thấy sự đảo ngược trong các khoảng thời gian theo mùa được cung cấp ở trên.

thị trường ngoại hối
thị trường ngoại hối

Điều quan trọng là phải ghi nhớ xu hướng chung của thị trường. Trong các xu hướng tăng, hãy sử dụng các điểm thấp theo mùa để mua. Trong các xu hướng giảm tổng thể, hãy sử dụng các điểm cao theo mùa để bán khống hoặc bán.

Ngoài các bài viết tin tức, bài báo hàng ngày của SEMTEK, nguồn nội dung cũng bao gồm các bài viết từ các cộng tác viên chuyên gia đầu ngành về chuỗi kiến thức Kinh doanh, chiến lược tiếp thị, kiến thức quản trị doanh nghiệp và kiến thức quản lý, phát triển tổ chức doanh nghiệp,.. được chia sẽ chủ yếu từ nhiều khía cạnh liên quan chuỗi kiến thức này.

Bạn có thể dành thời gian để xem thêm các chuyên mục nội dung chính với các bài viết tư vấn, chia sẻ mới nhất, các tin tức gần đây từ chuyên gia và đối tác của Chúng tôi. Cuối cùng, với các kiến thức chia sẻ của bài viết, hy vọng góp phần nào kiến thức hỗ trợ cho độc giả tốt hơn trong hoạt động nghề nghiệp cá nhân!

* Ý kiến được trình bày trong bài viết này là của tác giả khách mời và không nhất thiết phải là SEMTEK. Nhân viên tác giả, cộng tác viên biên tập sẽ được liệt kê bên cuối bài viết.

Trân trọng,

Các chuyên mục nội dung liên quan